ברבעון הראשון, מכירות המחפרים זינקו ב-19.5% משנה לשנה, מכירות המעמיסים גדלו ב-25.4%, וסך היצוא גדל ב-24.3% משנה לשנה. זו אינה דופק לטווח קצר, אלא מגמת שוק מבנית: מחזור עדכון הציוד הגיע, וציוד המלאי עם אורך חיים של 8-10 שנים מרוכז ו"יצא לגמלאות"; אג"ח ממשלתיות מיוחדות לטווח ארוך במיוחד (27.778 מיליארד דולר) פגעו בחידוש הציוד, 61.1111 מיליארד דולר) תשתית חוב מיוחדת; השוק בחו"ל נפתח במלואו, וההכנסות של Sany Heavy Industry בחו"ל הגיעו ל-64%.

ככל שהמכונה כולה נמכרת חזק יותר, כך שוק חלקי החילוף הופך מפחיד יותר.

חוק התעשייה: לאורך כל מחזור החיים של מחפר, ערך התפוקה של חלקי חילוף ומחיר המכונות החדשות מגיעים כמעט ליחס של 1:1. מכירת מחפר תמורת 42,000 דולר, ובעשר השנים הבאות ניתן למכור רק חלקי חילוף תמורת 42,000 דולר נוספים. בשנת 2026, הכנסות התעשייה יעמדו על כ-115 מיליארד דולר, וגודל שוק חלקי החילוף מתקרב לזה של שוק המכונות השלמות. המכונה כולה היא "עסק חד פעמי", בעוד שחלקי חילוף הם "עסק לכל החיים".

מבין כל חלקי החילוף, מיסב הסיבוב מוערך בחסר.

זהו המפרק המרכזי של כל מכונות הבנייה הדורש "סיבוב", כגון מחפרים, מנופים, עגורני צריח וכו'. גודל השוק העולמי צפוי להגיע ל-5.8 מיליארד דולר עד 2026, עם קצב צמיחה שנתי מצטבר של 4.8%. שלושת השינויים העיקריים בצד הביקוש מואצים: דרישת תוחלת החיים עולה מ-3-5 שנים ל-8-10 שנים, מוצרים לא סטנדרטיים מהווים מעל 40%, ודרישות הדיוק מתקרבות לרמת הרובוט. כל עדכון חדש של מכונה וציוד מניע את הביקוש למיסבים מסתובבים, עם מחירי יחידה גבוהים יותר והחלפות תכופות יותר.

למה אומרים שהביקוש צפוי לעלות באופן משמעותי?

אחת מהן היא הפיצוץ הסינכרוני של ההתקנה הראשונה של המטוס החדש. צמיחה דו-ספרתית ברבעון הראשון, שצפויה לעלות על 10% לכל השנה, כאשר כל מכונה חדשה מצוידת במיסב סיבוב מקורי כסטנדרט.

השני הוא גל החלפת המלאי. קבוצת הציוד משנת 2010 עד 2012 הגיעה לסוף חיי השירות שלה, ויש צורך להחליף את מיסבי הסיבוב באופן רגיל תוך 5-8 שנים. משנת 2026 עד 2028 יהיה גל חסר תקדים של החלפה מרכזית.

שלישית, החשמול דווקא הגביר את הביקוש. שיעור החדירה של מעמיסים חשמליים עלה על 50%. תחת פעולה בתדר גבוה, העומס על מיסבי הסיבוב גדול יותר והבלאי מהיר יותר. ייתכן שיהיה צורך להחליף אותם 2-3 פעמים לאורך כל מחזור החיים שלהם.

הפופולריות של שוק המכונות כולו היא רק הפתיחה, הסעודה האמיתית טמונה בשוק החלפים. מאחורי המכונה השלמה בשווי 115 מיליארד דולר נמצא שוק חלקי חילוף באותו גודל. ומיסב הסיבוב נמצא במיקום C.

הביקוש לא 'צפוי לעלות', הוא כבר עולה ורק מתחיל.

—שוג'ו וונדה סיבוב מיסבים בע"מ